Clerical Medical bietet bei ihren fondsgebundenen Lebensversicherungen im Rahmen der Performancemaster-Produktreihe verschiedene Fonds an. Hierbei handelt es sich zum Teil um sogenannte Garantie-Fonds, etwa der CMIG GA 70% Flexible, der CMIG GA 80% Flexible, der CMIG GA 90% Flexible und der CMIG Guaranteed Access 80%.
Der CMIG GA 70% Flexible investiert in ein Portfolio aus Aktien des Euro Stoxx 50-Index sowie in Euro-denominierte kurzfristige Wertpapiere und kurzfristige Finanzmarktinstrumente, Geldmarktinstrumente und Einlagen bei Kreditinstituten. Der Anteil an Aktien und aktienähnlichen Anlagen kann zwischen 0% und 100% betragen. Garantiert wird dabei, dass der Rücknahmepreis eines Anteils nie unter 70% des jemals erreichten Höchststandes fällt.
Der CMIG GA 80% Flexible unterscheidet sich im Wesentlichen dadurch, dass der Anteil an Aktien und aktienähnlichen Anlagen bis zu 86,4% betragen kann. Hier wird eine Garantie von 80% auf den jemals erreichten Höchststand des Rücknahmepreises des Anteils gegeben.
Der Anteil an Aktien und aktienähnlichen Anlagen bei dem CMIG GA90% Flexible beträgt zwischen 0% und 43,2%. Die Garantie beläuft sich in diesem Fall auf 90% des jeweils erreichten Höchststandes des Rücknahmepreises eines Anteils.
Auch bei dem CMIG Guaranteed Access 80% wird eine achtzigprozentige Garantie ausgesprochen. Es wird garantiert, dass der Rücknahmepreis der Anteile an dem CMIG Guaranteed Access 80% Fund nie unter 80% seines jemals erreichten Höchststandes fällt.
Für die vorstehenden Fonds lässt sich die Rendite in den Jahren 2011 bis 1. Quartal 2016 der folgenden tabellarischen Übersicht entnehmen, ebenso die kumulierte Rendite in Prozent über drei bzw. fünf Jahre.
| Rendite (in %) | Rendite kumuliert (%) | |||||||
| Produkt | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 01/16 | 3 Jahre | 5 Jahre |
| CMIG GA70% Flexible | -8,59 | 0,60 | 8,58 | -3,54 | -1,25 | -3,0 | -0,70 | -12,51 |
| CMIG GA80% Flexible | -5,38 | -0,44 | 2,76 | -2,64 | -1,43 | -1,28 | -2,97 | -11,13 |
| CMIG GA90% Flexible | -2,78 | -1,33 | 0,06 | -0,71 | -0,74 | -0,17 | -1,47 | -6,73 |
| CMIG Global Multi-Assets | -7,78 | 1,65 | -1,99 | -5,13 | -1,72 | -6,50 | -19,25 | -21,20 |
| CMIG Guaranteed Access 80% | 0,29 | -0,18 | -0,07 | -0,07 | -0,15 | -0,03 | -0,44 | -0,44 |
Bei sämtlichen Fonds ist die Rendite kumuliert über drei bzw. fünf Jahre negativ.
Den meisten Anlegern dürfte bei Abschluss der fondsgebundenen Lebensversicherungen wird nicht klar gewesen sein, dass tatsächlich beispielsweise nicht 80 Prozent der Einlagesumme gesichert ist. Garantiert ist nämlich nur der Anteilspreis, der jährlich mitgeteilt wird. Da jedoch insbesondere für Einrichtungsgebühren fortlaufend Anteile eingelöst werden, reduziert sich der Anteilsbestand mit der Folge, dass schlussendlich weniger als 80% der Einlagesumme gesichert ist. Denn garantiert ist nur der Preis pro Anteil.
Außerdem gibt es bei diesen Fonds eine Reihe weiterer Besonderheiten, über die der Anleger im Vorwege informiert werden muss. Dies betrifft unter anderem die mögliche Sperrung des Fonds für zukünftige Zuteilungen sowie die Möglichkeit, die Anzahl und Zusammenstellung der Fonds zu verändern, die zur Zuteilung von Anteilen nach Maßgabe der Versicherungsbedingungen zur Verfügung stehen.
Hahn Rechtsanwälte empfiehlt daher die Prüfung von Schadensersatzansprüchen. Ansprechpartnerin ist für diese Fälle Rechtsanwältin Dr. Petra Brockmann.
